Tỷ số p/e

Chỉ số P/E là gì?

Chỉ số P/E (viết tắt của chỉ số Price khổng lồ Earning ratio) là chỉ số review mối quan hệ giới tính giữa giá thị phần của cổ phiếu (Price) và các khoản thu nhập trên một cổ phiếu (EPS).

Bạn đang xem: Tỷ số p/e

Công thức tính chỉ số P/E:

P/E = Giá thị phần của cp (Price)/Thu nhập trên một cổ phiếu (EPS)

Chỉ số P/E là 1 chỉ số quan liêu trọng được sử dụng trong định vị cổ phiếu.

Ý nghĩa của chỉ số P/E

Chỉ số P/E thể hiện mức giá mà bạn sẵn sàng bỏ ra cho một đồng lợi tức đầu tư thu được từ bỏ cổ phiếu.

Hay, bạn chuẩn bị sẵn sàng trả giá từng nào cho cổ phiếu của 1 doanh nghiệp dựa trên lợi nhuận (thu nhập) của khách hàng đó.

Ví dụ:

CTCP thế giới di hễ (Mã: MWG) hiện tất cả P/E bởi 12,57.

*
*
*
*
*
*
*
*

Chỉ số P/E cho mình biết, mất từng nào năm để công ty lớn kiếm đủ tiền trả mang lại thị giá hiện tại của cổ phiếu.

Ví dụ P/E của cổ phiếu NT2 năm 2019 là 8,5 lần, có nghĩa là doanh nghiệp vẫn mất 8,5 năm chuyển động để trả đầy đủ thị giá bây giờ 21,650 đồng/cổ phiếu.

Ngược lại, EPS/Price hay nói một cách khác là Earning Yield cho bạn biết mức chiến phẩm mà doanh nghiệp tìm được trong năm hiện nay tại.

Ví dụ: E/P của cổ phiếu NT2 = 1/8,5 = 11,76%.

Điều này còn có nghĩa rằng, nếu bạn đặt hàng NT2 với mức giá 21,650 đồng/cổ phiếu, từng năm doanh nghiệp sẽ mang đến mức chiến phẩm khoảng 11,76%.

Với tư cách là một trong những cổ đông, chúng ta thường mong ước doanh nghiệp mình đầu tư chi tiêu có nấc lợi tức lớn hơn hoặc bằng với ngân sách chi tiêu sử dụng vốn chủ thiết lập của doanh nghiệp.

Bottom lines?

Từ 3 lấy ví dụ trên, chúng ta có thể thấy rằng:

Đánh giá chỉ P/E bao nhiêu là tốt, là hợp lý và phải chăng không hề đối kháng giản. Chúng không hẳn những số lượng khô cứng, mà lại còn nhờ vào vào nhiều yếu tố khác.Nên so sánh với P/E của những doanh nghiệp thuộc ngành với P/E của bao gồm doanh nghiệp đó trong thừa khứ để hiểu được cổ phiếu đó lúc này đang “đắt” giỏi “rẻ”.Không yêu cầu coi chỉ số P/E là yếu tố chính để ra quyết định mua hay cung cấp cổ phiếu.

Bonus – Định giá theo cách thức Absolute PE

Chỉ số P/E cũng là trong những công chũm được thực hiện để định giá cổ phiếu.

Xem thêm:

Phương pháp P/E mà mọi fan hay áp dụng…

Thông thường, nhà chi tiêu và đa số các CTCK sẽ vận dụng chỉ số P/E để khẳng định giá trị doanh nghiệp theo cách sau:

Bước 1: đối chiếu chỉ số P/E của công ty với các đối thủ tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh (trong nước cùng khu vực).Bước 3: công dụng của phép nhân thân P/E (ngành) và EPS (dự phóng) là quý giá (tuyệt đối) của cổ phiếu đó.

Tuy nhiên…

Nhược điểm của phương pháp tính trên là bạn rất đơn giản bị cuốn vào phần nhiều “con sóng ảo”.

Vì nếu thị phần đang bị đưa lên quá cao, việc sử dụng chỉ số P/E của các doanh nghiệp thuộc ngành sẽ không chính xác.

Ngoài ra, việc so sánh tương so với các doanh nghiệp lớn khác dễ đem đến một bốn duy “chệch” vì kết cấu vốn của mỗi doanh nghiệp là không giống nhau, nút độ rủi ro ro cũng như lợi thế tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh của doanh nghiệp lớn cũng khác nhau.

Vì vậy, tại vị trí này, tôi sẽ trình làng đến chúng ta 1 phương thức định giá bán khác cũng dựa trên chỉ số P/E.

Phương pháp định giá này khá đối chọi giản, dễ áp dụng, cơ mà lại rất là hiệu quả. Đây cũng chính là một trong các phương thức đang được buycialistd.com thực hiện trong định vị doanh nghiệp.

Đó thiết yếu là…

Phương pháp Absolute PE

Định giá bán theo Absolute PE được tiến hành theo 1 cách hoàn toàn khác, dựa vào giá trị nội trên của doanh nghiệp.

Mô hình sẽ xác định giá trị của một cổ phiếu dựa vào 5 nguyên tố chính:

Tốc độ phát triển lợi nhuậnMức tỷ suất cổ tứcRủi ro khiếp doanhRủi ro tài chínhSự bình ổn trong câu hỏi ước lượng lợi nhuận

Như vậy, muốn vận dụng thành công cách thức này thì các bạn sẽ phải thực sự nắm rõ cấu trúc, hoạt động kinh doanh, đồng thời xác định được những yếu tố không may ro bên phía trong doanh nghiệp.

buycialistd.com đã có hẳn một bài viết hướng dẫn phương pháp áp dụng cách thức Absulute PE trong định giá cổ phiếu.

Bạn hoàn toàn có thể tìm phát âm tại đây: chỉ dẫn định giá cp theo phương pháp Katsenelson Absolute PE.

*****

Bên cạnh chỉ số P/E, vẫn còn không hề ít chỉ số tài thiết yếu khác được thực hiện để review một cổ phiếu.